複利就是「利息也會再生利息」：每一期賺到的錢不領出來，併進本金，下一期用更大的基數繼續算。短期看不出差別，拉長到十年、二十年，差距會大到讓人意外。

💡 一句話解釋

單利只對最初的本金計息，複利則是對「本金＋已累積的利息」計息。 公式寫成：最終金額 ＝ 本金 ×（1 ＋ 每期報酬率）^ 期數。關鍵在指數，也就是「期數」，所以時間越長，曲線越陡。

🧮 用數字看懂：10 萬元放 20 年

假設一次投入 10 萬元，每年報酬率固定 5%（僅為示意，實際投資報酬不會每年一樣）：

年數 單利（只算本金） 複利（利滾利）
10 年 15 萬 約 16.3 萬
20 年 20 萬 約 26.5 萬
30 年 25 萬 約 43.2 萬

前 10 年兩者只差 1 萬多，到第 30 年卻差了將近 18 萬。多出來的部分不是因為你多存錢，而是讓利息留在帳戶裡繼續工作。

⚠️ 常見誤解

  • 「複利＝保證賺錢」：複利只是計算方式。股票、ETF 的報酬會波動，虧損的年份一樣會被「複利」放大，連續下跌時本金縮水得也快。
  • 「晚幾年開始沒差」：以上表為例，同樣 10 萬元，放 20 年跟放 30 年差了約 17 萬，少掉的正是最後那段最陡的曲線。
  • 「只有投資才有複利」：信用卡循環利息、卡債滾動，也是複利的反面教材，負債一樣會越滾越大。

👥 跟誰有關、什麼時候會用到

剛開始領薪水、在想要不要每月固定存一筆的人最該先懂這個詞。評估定存、儲蓄險、ETF 的長期報酬，或規劃退休金時，都要用複利的邏輯去看，而不是把「每年幾 %」直接乘上年數。想把複利用在退休規劃上，可以接著看定期定額存退休金的做法。

🔗 延伸一句

複利真正的原料是時間與不中斷，報酬率高一點不如早一點開始、少一點提前領出。

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